Encontré una "memecoin" que se disparó en pocos días. ¿Algún consejo?

Este año en el mundo crypto (de las criptomonedas), hay un concepto que no puede ser ignorado, y es el de la "memecoin". Durante la última semana, el precio de $RAVE ha estado subiendo continuamente, alcanzando un máximo de alrededor de 40 veces su valor de hace una semana. Hoy, la capitalización de mercado de $RAVE alcanzó la posición 41 del mercado.

Desde los recientes $SIREN, $STO, hasta los anteriores $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX, y otros. Independientemente de cómo se esté desempeñando el mercado, aunque la "memecoin" sea vista como un juego de información asimétrico entre trades minoristas y ballenas, siempre hay jugadores que, en la búsqueda de volatilidad, analizan con diligencia y tratan de capturar la lógica detrás de la "memecoin" para encontrar el camino hacia el éxito.

Incluso en la comunidad china, gradualmente ha surgido un estudio completo de la "memecoin."

¿Qué es una "memecoin"?

Si la definición de una "memecoin" es simplemente "subiendo rápido y subiendo bruscamente," entonces el estudio de la "memecoin" no existiría. La esencia de los trade minoristas que juegan con "memecoin" es un juego directo contra las ballenas, tratando de labrar una pieza de la manipulación de la ballena.

Basado en esta esencia, el KOL Crypto Skanda (@thecryptoskanda) ha proporcionado una definición detallada de "memecoin", esbozando los fundamentos del estudio de "memecoin":

- La tasa de control spot está básicamente por encima del 96%

- Tiene un contrato Binance, siendo menos importante la presencia del trading en spot

- Por lo general fondos mediante trading con margen off exchange, creando violentas oscilaciones de precios alcistas y descendentes en un período en short, acumulando liquidez significativa y posiciones contraparte

- Las ballenas obtienen ganancias mediante activación de liquidaciones en long y en short, aprovechando las comisiones de taker, y en última instancia completando el proceso de liquidación para salir de sus posiciones spot

¿Cómo identificar una "memecoin"?

Sobre esta cuestión, diferentes actores han proporcionado excelentes puntos de referencia desde diferentes perspectivas.

Las anomalías en interés abierto de contratos de futuros pueden reflejarse de varias maneras, principalmente a través de la "manipulación de datos". El 11 APR, @Arya_web3 encontró que el dato de interés abierto en 24 horas de $RAVE en ese día era de $60 millones en Binance, Bitget, BingX, OKX y Bybit, respectivamente. Con base en estos datos y los datos generales de interés abierto de cada exchange, especuló que había anomalías en los datos de BingX y Bitget cuando se compararon horizontalmente, lo que indica una posible manipulación de los datos de interés abierto.

Además, el volumen de trading en 24 horas del contrato de $RAVE en la jornada alcanzó los $6.900 millones, con un holding de contratos de $300 millones. La ballena manipuló el precio hasta 10x desde el bot, sin embargo, no hubo una sola orden grande de liquidación, profundizando aún más la posibilidad de manipulación de los datos del contrato. Asimismo, mencionó que al observar dónde se concentran las órdenes contrato liquidación, también puede servir como evidencia de si se están manipulando los datos de interés abierto en algunos exchanges.

@thecryptoskanda resumió y agregó a las observaciones anteriores:

- Cuanto menor sea el porcentaje medio del interés abierto en los contratos de Binance, mayor será el grado de manipulación por parte de las ballenas.

- Un alto ratio volumen contrato/ interés abierto indica una alta probabilidad de manipulación de los datos interés abiertos.

- Esto significa que cualquier estrategia que supervise únicamente volumen de trading contrato o volumen interés abierto es inapropiada, ya que es muy probable que las ballenas estén dejando de manipular intencionalmente los datos interés abierto para atraer a los inversores minoristas al mercado.

Se podría decir que este análisis de las "memecoin" se basa en datos que ya ocurrieron o que están ocurriendo actualmente. ¿Hay alguna forma de analizarlos antes de que se bombee una "memecoin"?

No. En palabras de @thecryptoskanda:

"Las memecoin no se convierten en memecoin porque cumplen con determinados criterios. Es porque siempre se supuso que eran memecoin que exhiben esos criterios. Las memecoin nunca juegan según las reglas del mercado en general; solo tienen una preocupación: ¿tiene una ballena?".

Cómo identificar un colapso inminente de una "memecoin"

La primera perspectiva fue propuesta por @wuk_Bitcoin, la "Divergencia entre precio e interés abierto", que se puede utilizar para determinar si una "memecoin" se acerca a un colapso. @wuk_Bitcoin afirmó que un precio alcista junto con un interés abierto continuamente decreciente es una señal de un colapso inminente.

"Los principales actores cierran todas las posiciones en long en la parte superior, luego admiten el precio para atraer a más trades contraparte, lo que permite que los trades minoristas o electrónicos realicen arbitrajes en long. Con las contrapartes en su lugar, pueden agregar posiciones en short silenciosamente. Una vez que se completa el diseño en short, eliminan las órdenes del precio de soporte, bloquean estratégicamente el mercado, añadiendo simultáneamente más posiciones en short, continuando desplomándose el precio hasta que se produce un colapso completo."

También enfatizó que es necesario mirar los datos por hora, ya que marcos de tiempo más pequeños pueden no revelar las intenciones de los principales actores.

Esta perspectiva también tiene ciertos defectos, como se mencionó anteriormente con respecto a la "manipulación de datos". Sin embargo, al reducir el marco de tiempo de observación para el volumen de interés abierto, surge otra perspectiva: "una liquidación a gran escala que causa una caída repentina del interés abierto llevando a la salida de la ballena".

Este ángulo fue propuesto por @CryptoRounder y elaborado por @thecryptoskanda:

"El precio en un determinado nivel activación una gran cantidad de liquidaciones, lo que provocó una fuerte caída del interés abierto en contratos futuros, la desaparición de la presión vendida de posiciones en short, y la falta de voluntad de las ballenas para sostener el alto precio, señal de una parte superior del mercado más precisa".

Si bien los dos ángulos anteriores enfatizan "cómo escapar antes del tirón de la alfombra", esta es también la decisión más racional que los jugadores minoristas pueden tomar en el juego extremadamente asimétrico del "tirón de la alfombra": encontrar el punto en el que las ballenas deciden salir, y diseñar trades alrededor de ese punto. Después de todo, antes del "rug pull", las ballenas pueden realizar repetidamente apretones en long y en short, y una vez que las ballenas verdaderamente salen y dejan de soportar el precio, la tendencia bajista del "rug pull" se vuelve irreversible.

Pensamientos finales

Aunque varios expertos están trabajando duro para encontrar un camino estable para obtener ganancias en los “tirones de alfombras”, y hemos visto muchos ángulos agudos, siempre debemos recordar que la razón por la que se puede llamar un “tirón de alfombras” es porque su tasa de control de ballenas es tan alta como del 95% o incluso más.

Aunque podemos descubrir rastros de manipulación de ballenas desde muchas perspectivas e incluso lograr la victoria en el juego del "rug pull" a través del análisis de datos, cada situación de "rug pull" es difícil de resumir a través del análisis y replicar en cada juego.

La ballena detrás del "rug pull" es quien sostiene el guión, pueden engañar a los jugadores minoristas a través de la manipulación de datos o cosecha ganancias de los jugadores minoristas de varias maneras.

Según la especulación de @Arya_web3, el costo de manipular los datos de interés abierto para las ballenas no es alto. Basado en un volumen de trading contrato de $70.000 millones en 24 horas, calculado a una tasa de comisión del 0,005%, el costo de 24 horas es de solo $350.000.

Si el núcleo de tradear "tirones de alfombra" radica en "anticipar las acciones de las ballenas", la dificultad es similar a apostar con alguien que sostiene el guión, apostando en la siguiente escena del guión. Tal dificultad, como abrir el ojo divino, puede llamarse “nivel sobrehumano”.