Hyperbeat, para lanzar un "banco" en Hyperliquid

Título original: "Hiperlatido: La persona detrás del ‘banco’ sobre la hiperliquidez"

Autor original: Sanqing, Noticias de prospectiva

El 8 de abril, Hyperbeat, el protocolo nativo de Hyperliquid, lanzó Liquid Banking, implementando un “banco” autogestionado en HyperEVM, que integra depósitos de stablecoins, gastos con tarjetas VISA, trading de contratos perpetuos y transacciones en fiat con monedas múltiples en una sola billetera inteligente on-chain.

Fuente de la imagen: Hyperbeat Tweet

El equipo de Hyperbeat hizo la transición de los validadores iniciales de la testnet Hyperliquid, comenzando con solo 5 miembros y auto-recaudando alrededor de $200.000 para comenzar. Los dos cofundadores, Kilian Boshoff (@fondos_cripto) y 800.HL (@degennQuant), han mantenido un perfil bajo, ya que el primero tiene antecedentes de la Universidad Stellenbosch en Sudáfrica, y la Empresa registro en las Islas Caimán.

En agosto de 2025, completaron una ronda inicial de 5,2 millones de dólares, liderada por ether.fi Ventures y Electric Capital, con la participación de Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, entre otros, valorando la Empresa en alrededor de 40 millones de dólares.

Morpho potencia el motor, creando un 'banco' en diez meses

El punto de venta principal de la banca líquida es el modo crédito.

Modo CRÉDITO | Fuente de la imagen: Hyperbeat Docs

Los usuarios depositan activos como BTC, ETH y HYPE como garantía, y cuando deslizan su tarjeta VISA, el sistema toma prestadas stablecoins instantáneamente a través del mercado Morpho Blue para completar el pago, mientras que la garantía permanece on-chain para seguir Ganando recompensas. Los usuarios nunca interactúan con una interfaz de préstamo durante todo el proceso, ya que el acto de deslizar la tarjeta en sí constituye un préstamo on-chain.

El motor de préstamos subyacente proviene de Morpho. Hyperbeat integra Morpho en las billeteras inteligentes de los usuarios a través de un mecanismo de lista blanca on-chain. Actualmente, el modo crédito funciona en seis mercados aislados, con garantías como HYPE, UBTC, UETH, USOL e incluso el token dorado XAUT.

Hyperbeat no toca la lógica de préstamo del núcleo, y Morpho no toca la interfaz de usuario. El primero crea el "frontend bancario", mientras que el segundo proporciona el "motor de crédito".

Los depósitos stablecoins en Liquid Banking se centran en la stablecoin nativa beatUSD emitida en colaboración con Paxos Labs. Paxos proporciona la infraestructura stablecoin (basada en USDG0), donde Ganar reservas fluye directamente de vuelta al programa de recompensas de Hyperbeat y, en última instancia, se distribuye a los usuarios, en lugar de permanecer en el emisor.

El Tesoro de USD+ en el lado del depósito asigna automáticamente fondos a Morpho y protocolos como Hypuur, Hyperlend, Felix, ofreciendo un rendimiento porcentual anual del 3%-8%.

Las Ganas provienen de intereses reales de préstamos de consumidores en modo crédito. Cuanto mayor sea el consumo, mayor será el rendimiento del depósito. Sin embargo, el hecho de que este ciclo pueda mantenerse depende del volumen de consumo real.

Consumo de monedas que no venden, pero el deslizamiento de tarjetas devenga intereses

Los depósitos fiat y retiros en la Banca Líquida son proporcionados por Noah, admitiendo depósitos en USD (ACH, FedWire) y Euro (SEPA), con cada cuenta enlace a un IBAN único.

Arquitectura de banca líquida | Fuente: Hyperbeat Docs

En marzo 2026, se habilitarán aún más los depósitos directos y retiros para el Dong vietnamita y el Ringgit malasio, y los retiros también cubrirán monedas como la libra esterlina, Dirham, Baht, entre una docena de otras.

La tarjeta VISA es emitida por Third National, con la infraestructura subyacente proporcionada por Rain, un Miembro capital Visa. A principios de enero de 2026, su valoración de fondos había alcanzado los 1.950 millones de dólares, con un volumen de procesamiento anualizado que superaba los 30.000 millones de dólares, cubriendo más de un centenar de países.

La tarjeta está clasificada como Visa Signature, con beneficios como el acceso a la sala VIP del aeropuerto. Transacciones exchange extranjeras incurren en una comisión de 1% FX (basado en la tasa oficial de Visa), sin comisión anual, sin comisiones por deslizamiento; retirar ATM cuesta $1 + 0,65%; límite de gastos mensuales predeterminado de $100.000.

La tasa de interés del modo de crédito fluctúa con la tasa de utilización del mercado Morpho, pero no hay período sin intereses; los intereses sobre cada transacción “HODL y préstamo” comienzan a acumularse desde el momento de la transacción.

El Hyperbeat oficial "sin comisiones ocultas" hace referencia a la transparencia de la estrategia de rendimiento, no a la fijación del precio de las comisiones de la tarjeta. La tasa de interés de préstamo del modo de crédito es determinada dinámicamente por el mercado Morpho, sin un periodo sin interés, lo que significa que el costo en tiempo real de la conveniencia de "HODL y pedir prestado" existe y no es bajo.

La autocustodia viene con un periodo de enfriamiento de un día

A diferencia de todas las tarjetas de cripto centralizadas, los activos permanecen siempre en su billetera inteligente ManagementAccount autocontrolada. El backend Hyperbeat solo tiene una función de Operador limitada, que solo puede liquidarse dentro de los límites establecidos por el usuario y no puede transferencia activos a direcciones no autorizadas.

Sin embargo, la autocustodia debe dirección un problema: ¿qué sucede si los usuarios retiran primero después de pasar su tarjeta? Hyperbeat introdujo un mecanismo de bloqueo temporal on-chain.

Los retirar de token de liquidación requieren un periodo de enfriamiento y un proceso de confirmación, los retirar de garantía requieren la aprobación del Operador para evitar incumplimientos y los cambios de modo también tienen demoras. El contrato fue auditado por Zellic y Nethermind, y la gestión de las claves corre a cargo de Turnkey.

Estas fricciones no son errores, sino características. Reconoce la diferencia de velocidad entre liquidación on-chain y consumo offline, llenando el vacío con reglas de contrato en lugar de "confíe en nosotros". Sin embargo, los usuarios deben supervisar ellos mismos su factor de salud, ya que no hay un servicio de atención al cliente que ayude a deshacer los errores operativos.

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