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No porque YouTube vaya a solicitar una licencia bancaria, sino porque, independientemente de la procedencia del dinero, deberían existir servicios financieros. Autor:

Cabaña de Caleb Compilado por:

Jiahua, ChainCatcher

Todos los neobancos exitosos siguen el mismo camino inicial: identificar áreas donde los bancos tradicionales cobran precios excesivos o brindan un servicio deficiente, utilizando esto como punto de partida para penetrar en operaciones bancarias más amplias. SoFi descubrió que la puntuación crediticia FICO es un método de fijación de precios deficiente para la deuda estudiantil de prestatarios con potencial de crecimiento. En cambio, suscriben los préstamos basándose en la trayectoria de los ingresos y el flujo de caja disponible, y los datos que acumulan gradualmente se convierten en una verdadera ventaja competitiva. Mientras que la mayoría de los bancos cobran una comisión del 3% por cada transacción en el extranjero, Monzo, Revolut y Starling comenzaron ofreciendo cero comisiones por cambio de divisas.

En el mercado brasileño, donde los bancos tradicionales cobran tasas abusivas y millones de personas están excluidas del sistema financiero formal, Nubank conquistó el mercado con tarjetas de crédito sin cuota anual.

Este enfoque se mantiene constante: encontrar una posición de apoyo, captar escenarios de nicho vertical y luego expandirse a ofertas de servicio completo. Hoy en día, gracias a las stablecoins, ofrecer cuentas corrientes y de ahorro se ha vuelto increíblemente sencillo. La infraestructura se ha convertido prácticamente en una mercancía. Esto ha dado lugar a una oleada de nuevas empresas de neobancos basadas en stablecoins, pero la mayoría de ellas carecen de diferenciación. Las características de "baja fricción" que les permiten lanzarse con facilidad también permitirán que la próxima generación de competidores haga lo mismo sin esfuerzo.

Si solo consideramos el nivel del depósito, no existe ninguna barrera. La primera generación de empresas fintech tuvo éxito principalmente porque crearon productos diferenciados sobre la capa de distribución recientemente estandarizada (internet). Esto les dio una ventaja sobre los bancos tradicionales existentes. Cuando se produce la mercantilización, se abre el camino para que surjan nuevos productos mediante la agrupación.

La facilidad para abrir cuentas de depósito no dará lugar a miles de nuevos neobancos independientes; más bien, convertirá a los neobancos en una función integrada en plataformas que ya cuentan con activos más valiosos: fuentes de ingresos. Si eres un creador de contenido que gana dinero en YouTube o Twitch, tu relación con la plataforma es más profunda y contiene más datos que tu relación con Chase. La plataforma comprende tu flujo de caja en tiempo real. Conoce tu trayectoria de crecimiento. Comprende los algoritmos en profundidad. Puede ofrecer servicios de evaluación crediticia de maneras que los bancos tradicionales nunca podrían.

La misma lógica se aplica a plataformas de la economía colaborativa como Uber y Lyft, plataformas de comercio social como Whop y TikTok, y proveedores de servicios de nómina modernos como Deel y Gusto. La lógica de combinar los ingresos de los creadores con productos financieros es sencilla. Los ingresos pagados a los creadores y trabajadores independientes, el volumen bruto de mercancías (GMV) generado por el mercado y los salarios pagados a los empleados, una vez transferidos a través de ACH, pierden valor en la plataforma. Solo YouTube ha pagado a los creadores más de 100 mil millones de dólares desde 2021 y lanzó los pagos con criptomonedas estables en diciembre. Whop ha generado más de 4.000 millones de dólares en volumen bruto de mercancías (GMV) y ha comenzado a expandirse verticalmente en el sector de los servicios financieros que dan soporte a las criptomonedas.

Con tan solo unas pocas líneas de código, la plataforma ahora puede obtener comisiones por transferencia y rendimientos de bonos del tesoro a corto plazo durante el proceso de pago, lo que la convierte en una opción natural para integrar estos servicios dentro de la plataforma y, en última instancia, ofrecer servicios de préstamos basados ​​en su conocimiento de los usuarios. Estas empresas no necesitan convertirse en bancos propiamente dichos en el sentido regulatorio. Solo necesitan ofrecer servicios bancarios como servicio (BaaS), incluyendo cuentas, tarjetas de débito y préstamos, basándose en los datos de la plataforma que ya han generado.

La clave aquí ya no reside en trucos de marketing ni en arbitraje de precios; la clave reside en la propia relación de ingresos. YouTube se convertirá en el próximo neobanco.